PG电子官方网站经济和策略旁观：5 月份，创造业采购司理指数、非创造业商务营谋指数和归纳PMI 产出指数分手为48.8%、54.5%和52.9%，低于上月0.4、1.9 和1.5 个百分点。

　　商场再现领会：上周（5 月29 日-6 月2 日）刻板行业指数（中信）上涨0.38%，沪深300 指数上涨1.67%，创业板指上涨1.82%。

　　刻板动态变更：依照国度统计局的数据，2023 年4 月叉车销量10 万台，同比增进10.5%。截止6 月2 日，北美活动钻机数793 台，环比裁减5 台PG电子，总量络续裁减（美国裁减15 台设备，加拿大增添10 台），同比昨年裁减6.04%。

　　物业趋向跟踪：风电配置：上周（2023.5.27-2023.6.2）公然招标的分手有173MW，通告中标结果的有1706MW，近几周通告中标的项目接连支柱高位，正在整机价值支柱较低位的大配景下，风电运营商提前招标锁单的动力较强，也预示着装机的岑岭期即将到来。半导体配置：依照中国招标网设备，本年2 月份此后（2 月1 日到6 月3 日）共计中标半导体症结配置52 台，此中北方华创中标37 台，中微公司1 台，上海精测2 台，中科飞测1 台，长川科技3 台，上海微电子3 台，华海清科1 台，芯源微2 台设备，晶盛机电1 台。

　　刻板行业见识：如今阶段宏观经济苏醒，策略扶植接连加码，提倡重心体贴：（1）国企深化更始合系受益标的，重心体贴底层需求苏醒，管理改良，估值低位的央国企公司。（2）创造业投资底部苏醒，提倡接连体贴工业企业库存和利润的变更，重心体贴通用自愿化；（3）景心胸接连加快的新能源配置物业链，加倍着重工艺和手艺改造带来的机遇；（4）聚焦进口替换加快子规模，加倍是中心零部件PG电子、症结配置等规模；（5）聚焦上游景气苏醒，包罗煤机、油服海工等。

　　提倡体贴：（1）国企更始受益：海油工程、徐工刻板、中国船舶（和军工组联结笼罩）、秦川机床等；（2）通用自愿化：怡合达、汇川手艺（与电新组联结笼罩）、绿的谐波、国茂股份、欧科亿、海天精工、纽威数控、科德数控、柏楚电子（与算计机组联结笼罩）、杭叉集团、伊之密等；（3）新能源物业链新手艺新工艺：东威科技设备、骄成超声、海目星、捷佳伟创、联赢激光、先导智能、海力风电、恒润股份等；（4）进口替换：普源精电、鼎阳科技、拓荆科技（电子组笼罩）、新莱应材等；（5）上游类资产：迪威尔设备、六合科技设备、郑煤机（和汽车组联结笼罩）。

　　危险提示：宏观经济变更导致刻板产物需求振动；原原料价值上升压造企业剩余本领；汇率变更导致剩余振动；去产能进度不足预期等。PG电子死板建筑行业：PMI位于盛衰线以下 新工夫对象家产化希望快设备