PG电子事情：6月29日微导纳米公家号公布，公司于上海SEMICON展会正式公布第一代iTronix®系列CVD薄膜重积配置，席卷PECVD和LPCVD两大产物。公司CVD薄膜重积配置已取得客户订单设备，配置验证开展顺手。

　　推出PECVD、LPCVD丰饶产物矩阵，产物已获客户订单验证开展顺手6月29日SEMICON china正在上海揭幕，公司正式公布iTronix®PE系列和LP系列两大产物。公司PECVD配置可重积相应分歧品种薄膜，行使于逻辑、存储、先辈封装、显示器件以及化合物半导体等规模的芯片创修。可装置更多反映腔以知足高产能需求。LPCVD配置正在逻辑芯片、DRAM芯片、NAND芯片等规模拥有通常行使，可知足SiGe、p-Si、doped a-Si、SiO2、SiN等薄膜重积工艺的斥地与行使需求。目前CVD配置已取得客户订单，配置验证开展顺手。

　　半导体+光伏配置双轮驱动，正在手订单充盈功绩拉长可期受益于半导体规模客户拓展、新品类驱动，以及光伏规模TOPCon等新型电池手艺扩产，2023年从此公司半导体和光伏新签署单完毕高拉长。2023岁首至4月24日，公司新增专用配置订单22.7亿元，个中新增半导体配置订单2.4亿元PG电子，新增光伏配置订单20.2亿元。6月从此，公司布告与浙江国康新能源、滁州亿晶光电判袂签定4.4亿、3.86亿元（含税）TOPCon整线工艺合同。公司TOPCon电池工艺整线手艺再次获得客户认同，市集份额希望不停擢升。

　　半导体配置：品类扩张+国产化率擢升双驱动，公司半导体交易弹性至公司是国产ALD配置领军者，完毕了TALD、PEALD工艺全掩盖，已正在逻辑、存储、新型显示设备、化合物半导体规模获得反复订单。基于客户需求研发CVD配置，已取得客户订单。而今薄膜重积配置市占率仍处于较低水准，自决可控驱动配置验证加快，国产化率希望疾速擢升。跟着公司由ALD向CVD配置扩张，公司可掩盖的国内市集空间由ALD配置的47亿扩展至ALD+CVD的300亿市集。国产化率擢升+品类扩张双驱动，公司半导体交易弹性大。

　　光伏配置：连接丰饶产物线，TOPCon整线+xBC+钙钛矿叠层电池接力成长公司连接丰饶光伏产物线，研发ALD、PECVD、PEALD、扩散等多种配置，胀动AEP®手艺为中枢的TOPCon电池工艺整线，可供给TOPCon配置代价量擢升至产线%，已出货XBC、钙钛矿/异质结叠层电池等新一代高效电池手艺的配置。改日xBC、叠层电池希望接力TOPCon成长。

　　节余预测：估计2023-2025年公司完毕营收为14.0、23.5、35.4亿元，归母净利润1.01PG电子、2.17、4.09亿元，对应PE为233、108、57倍设备。维护“增持”评级。

　　危急提示：新产物验证进度不足预期的危急、国内市集比赛加剧的危急、表部半导体管造加剧危急设备。PG电子微导纳米点评呈报：发表PECVDLPCVD两大配置继续充分半导体配置产物矩阵设备