PG电子23Q2 本质收入切近于指引上限：23Q2，ASML 出卖额达69 亿欧元，切近收入指引的上限，毛利率51.3%高于指引宗旨，净利润19 亿欧元，净利率28.1%。

　　Q2 发货13 台EUV 光刻机，并确认12 台EUV 共20 亿欧元的收入；新接订单45 亿欧元，此中席卷16 亿欧元的EUV 订单和29 亿欧元的非EUV 订单。

　　23Q2 季度新接订单和正在手订单显现推广趋向PG电子官方网站。（1）23Q2 总收入：69.02 亿欧元设备，同比增加2.3%，毛利率51.3%，净利润19.42 亿欧元；（2）23 上半年收入布局：光刻机及量测收入56 亿欧元占比81.1%，安置与售后收入13 亿欧元占比18.8%。（3）订单：23Q2 新接订单45 亿欧元，同比降低47%，此中EUV新订单16 亿欧元。目前正在手订单约380 亿欧元。

　　23Q2 EUV 发货13 台、收入确认12 台。光刻机产物布局中，EUV 发货13 台但确认12 台收入20 亿欧元同比增加4%，正在光刻机中占比37%；浸没式光刻机收入27.5 亿欧元，正在光刻机收入占比49%；ArFdry、KrF、i-line 分离占比3%设备、9%、1%。光刻机达成出卖113 台，此中新机107 台同比增加约11.5%，二手6 台；按光刻机类型划分设备，光刻机EUV12 台、浸没式39 台，ArFdry6 台，KrF43台，i-Line13 台。

　　23Q2 存储客户功劳整机修立收入的比例有所降低。23Q2 ASML 来自存储客户的修立收入9 亿欧元，同比下滑25%，正在整机修立中占比16%低于23Q1 的30%；而来自逻辑客户的收入47 亿欧元PG电子官方网站设备，同比增加60%。

　　23Q2 中国大陆地域功劳24%的修立收入。23Q2 中国大陆市集为ASML 功劳约13.5 亿欧元修立收入，占ASML 该季度修立总收入的24%，占ASML EUV 以表的修立收入的38%。荷兰先辈半导体修立出口管造新条例将于2023 年9 月1日生效，条例将对NXT：2000i 及其后续浸入式机型的出话柄行管造，正在此之前ASML EUV 出卖仍然受到了范围。公司估计新增的出口管造门径将不会对23 年财政远景发生巨大影响。

　　中国市集需求强劲PG电子官方网站，ASML 上修终年收入指引。过去两年中国市集DUV 需求餍足率昭彰低于50%，ASML 将DUV 2023 年出卖额增速由30%上修至50%。EUV因为下搭客户调解，公司发货有所延迟设备，ASML 将EUV 2023 年出卖额增速由40%下修至25%。总体而言公司仍然对23 终年事迹远景仍旧看好，将23 年出卖额增速由25%上修至30%。

　　光刻机整个需求还是强劲设备。虽然短期半导体行业周期趋向存正在不确定性，但恒久半导体行业向上大趋向稳固，先辈造程和成熟造程都将是光刻机兴旺需求的紧张维持点。电气化和人为智能等半导体终端市集的恒久增加，叠加将来时间节点光刻强度的无间抬高，使得2023 下半年至2024 年光刻机景心胸回升。因为光刻机的均匀交付时辰善于半导体行业衰弱接续时辰，且光刻机自身拥有策略投资属性，市集需求还是高于ASML 自有光刻机产能，2023 下半年光刻机环球供需依旧紧急。

　　危险剖判：地缘政事的影响、宏观情况带来的强盛不确定性，晶圆厂血本开支进度不足预期。PG电子官方网站设备半导体修建行业跟踪：ASML：中国市集强劲需求为功绩拉长供给动力