PG电子板滞行业2023年中期计谋：聚焦确定性 重心眷注资产链安然和新能源装备两条主线

　　2023 年上半年中信板滞板块排名中信行业前哨。截止到2023 年6月9 日收盘设备，2023 年上半年中信板滞行业上涨7.52%，幼幅跑输沪深300 指数（8.89%）1.37 个百分点，排名30 个中信一级行业第12 名。中信板滞三级子行业中3C 装备、半导体装备、核电装备PG电子官方网站、船舶造作等子行业阐扬靠前。

　　2022 年&2023Q1 中信板滞行业延长承压，子行业分解加剧，发展赛道连续高延长。2022 年中信板滞行业贸易收入20295.26 亿，同比下滑0.74%，归母净利润1230.84 亿，同比下滑7.36%。2023 年Q1 中信板滞行业贸易收入4564.98 亿，同比延长1.99%PG电子官方网站设备，归母净利润285.68 亿，同比下滑2.04%。行业延长承压，子行业分解加剧，以光伏装备、半导体装备为代表的发展行业连接依旧高延长。

　　资产链安然上升到国度安然策略设备，希望成为中永弘远赛道。首要资产链供应链安然一经成为国度安然系统的首要策略构成设备，写入了二十大通知只身章节。咱们以为，正在新地步下，国产资产链安然将成为一个中永远拥有长坡厚雪滚雪球效应的大对象。首要受益的有资产链安然、国产自帮可控需求巩固的半导体装备及零部件、工业主动化和国产化率较低，需求连续向好的仪器仪表、传感器子行业龙头。

　　风电也是双碳策略首要构成个别，中永远开展空间大，看好今来岁风电零部件正在装机高延长、原原料低落毛利率修复带来的事迹弹性设备。受益新能源装机占比擢升及峰谷分时电价等策略影响，储能将进入黄金开展十年，储能消防、温控散热装备市集将迎来强壮开展。

　　一：国产资产链安然、自帮可控加快促进的对象半导体装备与零部件：重心眷注国产封测装备龙头长川科技、华峰测控，高纯工艺、冲洗装备龙头至纯科技、正帆科技。

　　通用工业主动化：呆板人及工控主动化重心眷注幼型PLC 龙头信捷电气、低压伺服编造龙头步科股份设备。国产机床重心眷注国产注塑机、压铸机龙头伊之密。

　　中高端仪器仪表、传感器：重心眷注电工丈量仪表龙头鼎阳科技、振动处境测试装备龙头苏尝尝验等。

　　二、根基面连续高延长，板块调理满盈的新能源装备风电零部件触底反弹：重心保举比赛体例杰出，受益风机大型化价格量欠亨缩的轴承龙头新强联、原原料代价下跌，红利才具修复的主轴龙头金雷股份、铸锻件龙头日月股份。

　　储能黄金十年：储能消防装备重心眷注青鸟消防，储能温控散热装备重心眷注英维克。

　　危机提示：1）宏观经济开展不足预期；2）下业需求不足预期，出口需求不足预期；3）原原料代价上涨连续； 4）新能源资产策略设备、行业地步发作变动；5）国产代替设备PG电子官方网站、时间迭代进度不足预期。PG电子官方网站机器行业2023年中期计谋：聚焦决定性 沉心体贴家当链安适和新能源筑筑两设备条主线